Fundación promovida por Melchor de Rojas y Constanza Becerra, que en 1.582 comenzaron las gestiones para hacerla realidad. Llegaron monjas desde la casa de esta orden en Berlanga (Soria) en 1.593. Entre el 1.582 y 1.587 se levantó el convento y la iglesia. En 1.651 sufrió los efectos de una riada y a causa de esto se levantó una nueva iglesia, terminada en 1.739.
El conjunto es de líneas sencillas, habiendo sufrido la iglesia varias modificaciones. La portada de la antigua iglesia gótica es transversal a la actual y en ella se encuentran esculpidos en piedra los escudos de los fundadores. El retablo del primitivo Altar Mayor se encuentra movido para adaptarse al nuevo templo. Decorado en 1.589 por el pintor Gabriel de Cárdenas Maldonado, representa escenas del Nacimiento e Infancia de Jesús. Remataba el retablo un Calvario, que se encuentra en un lateral de la nave de la derecha. En la actualidad el convento sigue habitado por una congregación de monjas de clausura de Madres Concepcionistas.