Monasterio de estilo barroco, fue fundado por D. Miguel de Oquendo y Dña. Teresa de San Millán, un matrimonio que quiso levantar un santuario para albergar en él una imagen de unos 7 cm de altura de Ntra. Sra. del Consuelo traída de Brasil en el año 1683.
Respecto a su arquitectura, domina el cuerpo central de la iglesia o capilla, de fachada con frontón triangular y cubierta a dos aguas, a cuyos lados se adosan, algo remetidos, dos cuerpos simétricos más bajos, también a dos aguas pero de caballete longitudinal.
A pesar de la expoliación que ha sufrido el convento se conservan piezas interesantes como la talla de Santa Brígida, una corona de Nuestra Señora del Consuelo y dos relicarios de plata. La joya del convento, mas espiritual e histórica que artística es la imagen de Nuestra Señora del Consuelo, una pequeña talla de apenas siete centímetros realizado en alabastro policromado, propia del arte de comienzos del XVII.
En 1964, el convento fue declarado Monumento Artístico.