Se le conoce como el “primer Monasterio” pues fue el primero de esta Orden que se estableció en España, en 1.749, con el apoyo de los Reyes Fernando VI y Bárbara de Braganza. El nombre de “Salesas” procede del lugar de nacimiento de San Francisco de “Sales” (Sales es una pequeña localidad francesa), fundador de la Orden junto con Santa Juana Francisca de Chantal.
El edificio actual se edificó en sustitución del primer edificio requisado en 1.870 por el estado para Palacio de Justicia, actual Tribunal Supremo. Fue finalizado en 1.880.
El estilo artístico del conjunto es el neogótico, con una única torre que da a la misma calle de Santa Engracia. Su planta es de cruz latina con capillas laterales, sobre las cuales se hallan las tribunas.
Se difunde la devoción a las Siete Beatas Mártires del año 1.936 en Madrid, que pertenecían a la comunidad del mismo, y cuyas reliquias se encuentran en la iglesia del Monasterio. Estas Beatas actualmente están en proceso de beatificación.